4 godzin temu
Widmo “pamięciowego supercyklu” i agresywnych podwyżek. SK Hynix przyspiesza inwestycje, by sprostać nienasyconemu popytowi AI
Branża technologiczna stoi u progu poważnych zawirowań w łańcuchu dostaw pamięci półprzewodnikowych. Globalny rynek musi przygotować się na nadchodzący “supercykl pamięci”, który – napędzany gwałtownym rozwojem sztucznej inteligencji – może doprowadzić do drastycznych niedoborów modułów DRAM i znaczących podwyżek cen elektroniki użytkowej. W odpowiedzi na te wyzwania, jeden z kluczowych graczy na rynku, SK Hynix, ujawnia swoje plany agresywnej rozbudowy infrastruktury produkcyjnej, starając się uspokoić nastroje wśród partnerów biznesowych.
Sytuacja na rynku staje się coraz bardziej napięta, a konsumenci muszą liczyć się z tym, iż laptopy, komputery PC oraz telefony w najbliższym czasie zdrożeją. Prognozy wskazują, iż trudna sytuacja podażowa może utrzymać się aż do 2027 roku. W oficjalnym komentarzu udzielonym mediom, przedstawiciele SK Hynix przyznają, iż popyt na pamięci rośnie znacznie szybciej niż wcześniej zakładano, co wymusza nadzwyczajne środki. Koreański gigant poinformował o zakończeniu prac budowlanych w nowej fabryce M15X, której realizacja trwała dwa lata i została sfinalizowana przed terminem. Obiekt ten, dedykowany głównie produkcji pamięci HBM (High Bandwidth Memory), ma rozpocząć masową produkcję na pełną skalę już w przyszłym roku. To jednak nie koniec inwestycji – firma zapowiada również uruchomienie kolejnego zakładu w klastrze Yongin w pierwszej połowie 2027 roku, co ma na celu zabezpieczenie “przestrzeni produkcyjnej” niezbędnej do obsługi rosnących potrzeb sektora AI.
Mimo tych optymistycznych zapowiedzi inwestycyjnych, SK Hynix zachowuje ostrożność w prognozowaniu końca niedoborów. Firma podkreśla, iż łańcuch dostaw wciąż dostosowuje się do nowej rzeczywistości, a potencjał popytowy ze strony sektora sztucznej inteligencji pozostaje wielką niewiadomą. Inwestycja w fabrykę M15X, szacowana na około 3,6 mld dolarów, jest jasnym sygnałem, gdzie leżą priorytety producenta. Choć SK Hynix zapewnia, iż jego linie produkcyjne obsługują zróżnicowaną gamę klientów – nie tylko gigantów GPU, ale także segmenty ASIC – struktura rynku sugeruje coś innego.
Rzeczywistość rynkowa wskazuje na to, iż moce przerobowe są przekierowywane w stronę wysokomarżowych pamięci dla serwerów AI, co stawia segment konsumencki (general-purpose DRAM) w trudniejszej pozycji. Ponieważ rozbudowa fabryk i realokacja linii produkcyjnych to procesy trwające miesiącami, a najwięksi dostawcy usług chmurowych (CSP) zabezpieczają dostawy długoterminowymi kontraktami, zwykli użytkownicy i mniejsi producenci sprzętu mogą odczuć bolesne skutki niedoborów. Wszystko wskazuje na to, iż przynajmniej do 2027 roku rynek będzie funkcjonował w warunkach ograniczonej podaży, co nieuchronnie przełoży się na wzrost cen końcowych produktów elektronicznych.
