1 dzień temu
SanDisk przewiduje, iż globalny rynek pamięci NAND będzie się borykał z niedoborami co najmniej do końca 2026 roku – najwięksi klienci już teraz rezerwują dostawy na 2027. Wzrost popytu ze strony centrów danych oraz zastosowań sztucznej inteligencji przekształca strukturę branży pamięci masowych, po raz pierwszy przesuwając punkt ciężkości z urządzeń mobilnych do infrastruktury serwerowej.
Centra danych przejmują prymat na rynku NAND
Według informacji przekazanych przez Yahoo! Finance i IT Home, prezes SanDisk, David Goeckeler, podkreślił, iż utrzymujący się niedobór pamięci NAND wynika nie tylko z rosnącego popytu, ale także z ograniczeń wynikających z wcześniejszych decyzji inwestycyjnych i opóźnień technologicznych w całej branży półprzewodników.
Firma spodziewa się, iż rok 2026 będzie pierwszym, w którym segment centrów danych przewyższy rynek mobilny pod względem zapotrzebowania na pamięć NAND. Źródłem wzrostu są centra przetwarzania danych działające w modelu hyperscale, które przenoszą uwagę z trenowania dużych modeli AI na fazę inferencji, wymagającą ogromnych wolumenów szybkiej pamięci flash.
SanDisk potwierdza, iż jego fabryki działają na pełnych obrotach, by odbudować zapasy po wcześniejszym okresie zbyt niskiej produkcji. Firma rozwija także technologię high-bandwidth flash (HBF), której celem jest przyspieszenie przetwarzania danych w zastosowaniach AI i edge computing. kooperacja z SK hynix, ogłoszona w poprzednim kwartale, ma umożliwić komercyjne wdrożenia tej technologii w 2026 roku.
Wyniki finansowe i prognozy
Jak podaje Investing.com, SanDisk zaskoczył rynek bardzo mocnym przewidywaniem na drugi kwartał fiskalny 2026. Spółka prognozuje przychody w przedziale 2,55–2,65 mld USD przy oczekiwaniach analityków na poziomie 2,32 mld USD. Zysk na akcję (EPS) ma sięgnąć 3,00–3,40 USD, znacznie powyżej rynkowego konsensusu (1,79 USD).
W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026 SanDisk odnotował 2,31 mld USD przychodu, co oznacza wzrost o 21% kwartał do kwartału. Zysk netto w ujęciu GAAP wyniósł 112 mln USD (0,75 USD na akcję), a w ujęciu Non-GAAP 1,22 USD na akcję.
Segment centrów danych urósł aż o 26% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Firma prowadzi kwalifikacje u dwóch globalnych hyperscalerów, a kolejne projekty z kluczowymi partnerami mają wystartować w 2026 roku. Technologia BiCS8, najnowsza generacja pamięci 3D NAND, odpowiadała już za 15% wszystkich dostarczonych „bitów” i ma zdominować produkcję do końca przyszłego roku fiskalnego.
Rynek pamięci w cieniu boomu AI
Eksperci zwracają uwagę, iż niedobór NAND to bezpośredni efekt gwałtownego wzrostu zapotrzebowania na pamięci masowe w środowiskach AI i chmurowych. Szacuje się, iż 90% firm technologicznych zwiększy zużycie danych w 2026 roku, a duża część nowych inwestycji dotyczyć będzie właśnie pamięci flash o dużej gęstości.
Podczas gdy rynek HBM (High Bandwidth Memory) skupia uwagę mediów jako najważniejszy element GPU do trenowania modeli, NAND staje się niezbędnym komponentem infrastruktury inference, od centrów danych po urządzenia brzegowe. SanDisk, dzięki pełnemu wykorzystaniu mocy fabryk i współpracy z partnerami branżowymi, chce utrzymać pozycję jednego z liderów tego segmentu w latach 2026–2027.
