10 godzin temu
W przeciwieństwie do producentów sprzętu półprzewodnikowego, takich jak ASML, którzy są bardzo narażeni na wahania popytu w Chinach, perspektywy SK hynix wydają się obiecujące dzięki silnemu popytowi na HBM ze strony USA.
Jak wynika z kwartalnego raportu opublikowanego 15 listopada, wraz z pełną dostawą HBM3e do NVIDII, sprzedaż SK hynix w USA osiągnęła rekordowy poziom w III kwartale, a solidny impet spodziewany jest w ciągu całego przyszłego roku. Zgodnie z raportem, USA odpowiadały za 64% sprzedaży SK hynix w III kwartale, co oznacza wzrost o 5 punktów procentowych w porównaniu z poprzednim kwartałem i wzrost o 17 punktów procentowych rok do roku, osiągając rekordowy poziom.
SK Hynix sprzedał pamięć o wartości 11,327 bilionów wonów koreańskich (około 8,7 miliarda USD) do USA w samym III kwartale, co jest wartością nieznacznie niższą od łącznej sprzedaży w USA w pierwszej połowie roku, według tekstu newsdaily referowanego przez TrendForce.
Co godne uwagi, silny impet rynku amerykańskiego można przypisać przede wszystkim HBM. We wrześniu SK Hynix potwierdził w komunikacie prasowym, iż rozpoczął masową produkcję pierwszego na świecie 12-warstwowego HBM3e. Niedługo potem, w listopadzie, firma ogłosiła, iż opracowuje największą na świecie 16-warstwową HBM3e. Według newsdaily, rosną oczekiwania wobec SK Hynix na jeszcze większą sprzedaż w USA w IV kwartale i przyszłym roku, ponieważ oczekuje się, iż nadchodząca premiera Blackwell firmy NVIDIA spowoduje wzrost dostaw HBM począwszy od tego kwartału.
W raporcie newdaily zaznaczono ponadto, iż w 2024 r. najbardziej zaawansowane modele akceleratorów AI firmy NVIDIA mają po raz pierwszy zawierać 12-warstwowy produkt HBM3e, co stworzy nowe możliwości dla SK hynix. Dzięki swojej pozycji lidera w masowej produkcji 8-warstwowej i 12-warstwowej firma SK hynix prawdopodobnie zwiększy sprzedaż w jeszcze szybszym tempie.
Według poprzednich raportów agencji Reuters i południowokoreańskiego medium ZDNet, dyrektor generalny firmy NVIDIA, Jensen Huang, poprosił firmę SK hynix o przyspieszenie dostaw HBM4 o sześć miesięcy. W październiku firma poinformowała, iż planuje dostarczyć chipy klientom w drugiej połowie 2025 r., zgodnie z raportami.
Udział Chin w przychodach spadł do niskiego przedziału 20% Z drugiej strony Chiny, które kiedyś odpowiadały za około 30% regionalnych przychodów SK hynix, odnotowały spadek swojego udziału do zaledwie 24% w III kwartale, zgodnie z informacjami newdaily. Scenariusz ten można przypisać dwóm przyczynom, zgodnie z raportem. Po pierwsze, ponieważ chińscy klienci skupiają się na komputerach PC, telefonach i urządzeniach IT, które wykorzystują pamięć ogólnego przeznaczenia, a popyt na te produkty zmalał, udział Chin w całkowitych przychodach SK hynix wydaje się maleć. Ponadto, utrzymujące się naciski regulacyjne USA na Chiny podobno przyczyniły się do zmian w strukturze przychodów SK hynix.
