13 godzin temu
Globalny rynek pamięci wszedł w fazę wyraźnej przewagi dostawców. SK hynix informuje, iż w 2026 roku nie będzie w stanie zaspokoić pełnego zapotrzebowania wszystkich klientów, a ceny DRAM i NAND mają rosnąć przez cały rok. Bezpośrednią przyczyną jest eksplozja popytu ze strony centrów danych dla sztucznej inteligencji oraz ograniczenia po stronie produkcji.
Zapasy na cztery tygodnie, HBM wyprzedane z wyprzedzeniem
Podczas wirtualnego spotkania z inwestorami organizowanego przez Goldman Sachs przedstawiciele SK hynix przekazali jednoznaczny komunikat.
Globalny rynek pamięci całkowicie przeszedł w fazę rynku sprzedawcy, a wzrost cen w 2026 roku będzie trwał przez cały rok – poinformowała spółka.
Według ujawnionych danych zapasy DRAM i pamięci NAND Flash odpowiadają w tej chwili zaledwie około czterem tygodniom sprzedaży. To poziom uznawany w branży za bardzo niski, ograniczający elastyczność dostaw i zwiększający presję cenową.
Szczególnie napięta sytuacja dotyczy pamięci HBM, czyli High Bandwidth Memory, kluczowej dla akceleratorów AI i procesorów graficznych stosowanych w centrach danych. Moce produkcyjne na 2026 rok zostały już w pełni zakontraktowane. Równocześnie mamy też mocny niedobór standardowych modułów DRAM, co wzmacnia pozycję negocjacyjną producentów i skłania odbiorców do zawierania długoterminowych kontraktów zabezpieczających dostawy.
Wyścig o clean roomy. Giganci z branży półprzewodników wykupują dawne zakłady LCD
AI jako nowy punkt ciężkości rynku półprzewodników
Zdaniem spółki źródłem obecnej sytuacji są dwa czynniki. Po pierwsze, realny popyt „ze strony” dużych modeli językowych oraz systemów wysokowydajnych obliczeń rośnie szybciej, niż zakładały wcześniejsze prognozy. Po drugie, rozbudowa mocy produkcyjnych napotyka bariery infrastrukturalne. Fabryki półprzewodników wymagają rozbudowy powierzchni typu cleanroom, a proces ten jest kapitałochłonny i czasochłonny. W efekcie utrzymuje się luka między popytem a podażą.
Analiza sytuacji wskazuje, iż pamięć przestała być jedynie uzupełnieniem procesorów. W erze generatywnej AI stała się jednym z kluczowych ograniczeń skalowania mocy obliczeniowej. Każdy akcelerator klasy data center wymaga dziś wielowarstwowych stosów HBM o ogromnej przepustowości, a ich produkcja jest bardziej złożona niż w przypadku tradycyjnych modułów.
Deklaracja SK hynix ma znaczenie wykraczające poza jedną firmę. To jeden z największych producentów pamięci na świecie, obok Samsunga i Microna. o ile spółka sygnalizuje trwały deficyt, rynek może wejść w okres długotrwałej presji cenowej, która obejmie zarówno centra danych, jak i segment elektroniki użytkowej.
